Tickets de trade
Du signal au trade
Un signal n’est pas encore un trade. Ci-dessous, la règle des pages crack spread et butterfly est transformée en ticket pour chaque spread : quoi acheter et vendre, en quelle taille, où prendre ses gains et où abandonner. Le bilan de la même règle est juste à côté, pour voir jusqu’où lui faire confiance.
De la recherche, pas un conseil. Rien de ce qui est ici n’a été tradé. Les prix viennent de sources publiques gratuites et ne sont pas en direct. Utilisez un ticket pour voir comment un trade se construit, pas pour en passer un.
Marge de raffinage du pétrole
Crack spread 3-2-1
Le trade : --
Le crack a bougé de -- par baril sur une journée typique. Taille : --. Un lot gagne ou perd -- pour chaque 1 $ de mouvement du spread.
| Action | Contrat | Lots | Barils | Prix comptant |
|---|
À cette taille, un trade comme le pire de l’historique coûterait --. Les prix sont des prix comptants de l’EIA. Les prix des contrats à terme diffèrent du comptant, alors regardez les vrais contrats sur votre écran.
Où entrer, prendre ses gains et abandonner
- Crack actuel
- --
- Moyenne sur 250 jours
- --
- Score z
- --
- Entrée
- --
- Prise de gains vers
- --
- Abandon à
- --
Le stop est fixé le jour de l’ouverture du trade, à 2 écarts-types contre lui. Un trade de ce type a duré --.
Le bilan de cette règle
| Période | Sharpe |
|---|
Est-ce le bon moment aujourd’hui ?
Avant de le trader
- Y a-t-il une raison durable pour que la marge soit si haute ou si basse, comme une guerre, une sanction ou la fermeture d’une usine ? Si oui, l’écart peut rester ouvert.
- Dimensionnez pour le pire trade, pas pour le trade moyen. Le trade moyen est petit et le pire est plus de dix fois plus grand.
- Vérifiez les vrais prix des contrats à terme, les dates de roulement et la marge exigée par votre courtier.
Courbe des taux du Trésor américain
Butterfly 2s5s10s
Le trade : --
Le ventre est le 5 ans. Les ailes sont le 2 ans et le 10 ans. Chaque aile porte la moitié de ce DV01, si bien qu’un déplacement de toute la courbe, vers le haut ou vers le bas, ne change rien. Un point de base vaut 0,01 point de pourcentage.
| Action | Jambe | Nominal | DV01 | Contrat à terme |
|---|
Où entrer, prendre ses gains et abandonner
- Butterfly actuel
- --
- Moyenne sur 250 jours
- --
- Score z
- --
- Entrée
- --
- Prise de gains vers
- --
- Abandon à
- --
Le stop est fixé le jour de l’ouverture du trade, à 2 écarts-types contre lui. Un trade de ce type a duré --.
Le bilan de cette règle
| Période | Sharpe |
|---|
Est-ce le bon moment aujourd’hui ?
Avant de le trader
- La banque centrale est-elle sur le point de changer de cap ? Si toute la courbe est réévaluée, un 5 ans déjà tendu peut continuer à se tendre.
- Les tailles en contrats à terme ici sont des estimations. Elles utilisent une obligation au pair de chaque maturité, pas la moins chère à livrer. Vérifiez le DV01 sur votre écran.
- Les coûts : le bilan suppose un demi-point de base du butterfly à chaque trade. Sur les marchés calmes, cela mange les petits écarts.
Comment lire un ticket
Signal. La règle compte de combien d’écarts-types le spread s’écarte de sa moyenne sur 250 jours (le score z). Elle vend le spread au-dessus de 1,5 et l’achète sous -1,5. Elle sort quand le score z revient à moins de 0,5.
Trade ouvert. La règle garde un trade jusqu’à sa sortie. Un spread qui paraît normal aujourd’hui peut donc encore être dans un trade ouvert il y a des semaines. Le ticket vous dit dans quel cas vous êtes.
Stop touché. Si le trade va à 2 écarts-types contre l’entrée, la règle abandonne et attend que le score z revienne sous 1,5. Elle n’achète pas la même chute le lendemain.
Les chiffres sont calculés dans votre navigateur à partir de fichiers rafraîchis chaque matin : rendements du Trésor américain venant de FRED et prix du pétrole venant de l’EIA. Le calcul est le même que dans le dépôt de recherche, réécrit en JavaScript et comparé au Python.